花呗等消费分期贷款的真实利率有多高?_交通设施网

花呗等消费分期贷款的真实利率有多高?

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  首先提一个问题,用蚂蚁花呗、京东白条等产品分期付款购物时,你知道付出的年化利率成本是多少么?

  如果你的回答是7%以下,那么这篇文章对你很重要,看完你会发现,真实利率比你以为的甚至高一倍都不止。

  1.分期付款的典型场景——购买手机

  先看一个场景,假设我们要在天猫上网购一部手机,如下图所示:

花呗等消费分期贷款的真实利率有多高?

  我们可以选择全款支付5999元,也可以选择用花呗分期付款,1期就是1个月,比如我们可以选择分12个月支付,每次支付537元,合计要收6449元,其中支付“手续费”449.92元,稍有经济常识的人都明白,所谓“手续费”就是利息,那么我们消费贷款的利率是多少呢?

  2. 利率如何计算?有多高?表相和真相

  可能有人会说,利率=利息÷本金,分期12期就是一年,所以年化利率=449.9÷5999=7.5%;同理,月利率=37.49÷5999=0.625%,在可接受范围内。笔者要说,真相远远没有这么简单,虽然很多人这样认为,但这种算法是错的。

  我们现在考虑一种新的情形:

  比如你买了这部手机,凭信用购买(赊账),12个月以后一次性支付6449元(其中本金5999元、利息449.9元),那么毫无疑问,利率是7.5%,再跟分期付款相比,同样是多支付了449.9元,是不是发现有些不一样?

  以分12期为例,分期付款的“奥秘”就在于你每期都在偿还本金,也就是说你欠的本金越来越少,但是放贷人还一直在用全部本金为基础收取固定比例所谓的“手续费”,也就是利息,发现玄机以后,那么真实利率是多少呢?

  计算过程有点复杂,需要一定的数学和经济学基础,首先要理解货币的时间价值,对具体计算不感兴趣的读者可直接看结论。

  12期分期付款中每期需支付537元,以一定的利率r用现金流折现应该等于本金,即:

  本金=F1/(1+r)+F2/(1+r)^2+……+F12/(1+r)^12

  其中:F1代表第1期现金流,依次类推,r代表月利率

  5999=537.4/(1+r)+537.4/(1+r)^2+……+537.4/(1+r)^12

  用计算机求解出r即可,Excel中有专门求解这种方程的函数,即IRR(内部收益率)函数,有兴趣的读者可以自己试验一下,求解后得到:

花呗等消费分期贷款的真实利率有多高?

  注:复利俗称“利滚利”,这里用复利计算更为合理,单利计算的话略低,但差距不大。

  花呗分期付款分12期的年利率高达惊人的14.4%!!!远超笔者的认知,相信也超出了大多数消费者的认知。

  为了让用户理解,余额宝会不厌其烦的跟你解释,所谓的七日年化收益率(比如某日为3.784%),就是投资1万元余额宝,一年获利378.4元;但是它不会告诉你,借1万元花呗,一年需支付利息1440元。

  分3期和分6期如上表所示,都在14%以上,笔者又用几个其他商品计算,发现利率相同,也就是说花呗的利率基本跟商品的种类无关,通过验证不同用户之后,发现跟用户也无关。

  笔者在撰写本文之前,曾对身边一些朋友做过调研,这些人基本都是名校毕业,很多都有经济性教育背景,甚至很多在金融机构工作,但是竟然80%以上的人直觉上认为花呗等分期付款的年化利率成本在7%以下,笔者在没有细算之前也是这样以为的,那如果把样本扩大到所有消费信贷用户,会不会90%的人对自己信用消费的成本毫无概念?有些细思极恐。

  这里列举一个朋友的例子,他经常用花呗,国内顶尖财经院校毕业,且就职于金融机构,笔者与他探讨的部分聊天如下:

花呗等消费分期贷款的真实利率有多高?

  他表示花呗不贵,12期的“费率”就是年化利率,毕竟蚂蚁金服这么多人盯着,不好太过分;经过探讨,后来他琢磨了一会儿,反应过来了,表示花呗“贵哭了”

花呗等消费分期贷款的真实利率有多高?

  可见,分期付款的迷惑性真的很强,甚至很多财经背景的人都不知道真实利率高达14%以上。

  如果懂的人不说,那不懂的人也许永远都不会知道了。

  3. 不同电商平台表述及利率水平比较,其他机构似乎更过分,

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